Джим Саймонс

Джим Саймонс – один из самых уникальных трейдеров. Профессор математики начал заниматься трейдингом после сорока лет. По данным 2018 года его состояние превышало двадцать миллиардов долларов. Саймонс считается самым успешным управляющим хедж-фондами по мировым показателям. Примечательно, что финансового образования математик не имеет. Однако это нисколько не мешает ему проводить самые дорогостоящие сделки, предсказывать движение рынка и составлять собственные алгоритмы и формулы действий.

Математик от природы

Родился Джим Саймонс в городе Ньютон (расположен в штате Массачусетс) 25 апреля 1938 года. Семья будущего математика занималась производством дорогой обуви. Владельцем был его дедушка, Питер Саймонс, а отец занимал должность управляющего. Примечательно, что у Джими Саймонса есть родственники в России (по материнской линии). Например, знаменитый математик Георг Кантор, родившийся в Санкт-Петербурге. Именно этому профессору принадлежит теория множеств. Дедушка будущего трейдера любил рассказывать внуку истории про свою родину. Главными ассоциациями с Россией у него были черная икра, водка, страшные волки и очень красивые женщины.

Высокий уровень интеллект Джима Саймонса начал проявляться с раннего возраста. Например, известно, что в четыре года его заинтересовал процесс заправки автомобиля (на бензоколонку его взял с собой отец), но не последовательностью, а с теоретической точки зрения. Бак автомобиля никогда не опустеет, если сначала использовать его половину, затем половину половины и т.д. При своевременной дозаправке, бак никогда не сможет опустеть полностью. К такому выводу пришел ребенок после фразы отца, что в автомобиле закончился бензин. Примечательно, что аналогичная теория принадлежит Древнегреческому философу Зенону. Касается она, конечно, не бензобака, но суть мыслительного процесса идентична («Быстроногий Ахиллес никогда не догонит черепаху»).

В восемь лет мальчик точно знал, что его жизнь будет связана с математикой. Об этом он даже сказал семейному доктору, который посоветовал родителям Джима отдать его на обучение в медицинский колледж. Примечательно, что врач попытался разъяснить ребенку, что математика не приносит финансового благополучия, а медики зарабатывают гораздо больше ученых. Переубедить Джима не удалось. Ребенок даже ответил, что попытается заработать не меньшие деньги математической наукой. Произойдет это блестяще, но гораздо позже.

Усидчивостью и высокой степенью ответственности Саймонс в юном возрасте не отличался. Известно, например, что в четырнадцать лет он подрабатывал кладовщиком. Из-за постоянной рассеянности обязанности выполнялись плохо и его понизили до уборщика. Зато в сфере математики Джим показывал поразительные результаты.

Математическая карьера Джима Саймонса продвигалась поразительными темпами. Уже в 20 лет он получил степень бакалавра (Массачусетский технологический институт). Студент настолько освоил математический анализ и дифференциальную геометрию, что за помощью к нему очень часто обращались однокурсники. Характер у будущего трейдера был спокойный, а главными интересами в жизни он считал математические науки.

В студенческие годы у Джима проявились и предпринимательские способности. Например, он смог быстро договориться с владельцами магазинов по продаже мототехники, чтобы ему и нескольким его друзьям бесплатно предоставили в аренду мотороллеры. Заинтересовать владельцев торговых точек он смог обещанием снять фильм о путешествии в Южную Америку с элементами рекламы так называемых спонсоров. Торговцы предоставили транспортные средства предприимчивому студенту. Мотороллеры были подержанные, но это не помешало друзьям воплотить свою идею в реальность. Они успешно совершили путешествие и оставшуюся часть лета провели в Колумбии.

Далее карьера Джима Саймонса с области математических наук только набирала стремительные темпы. В 1961 году он получил степень доктора математики. Диссертацию будущий трейдер защищал по дифференциальной геометрии, любимому предмету в период учебы в университете. Защита происходила в Калифорнийском университете в Беркли.

Некоторое время основным видом деятельности Саймонса было преподавание математики в родном Массачусетском технологическом институте. Профессор вел лекции, публиковал собственные статьи, занимался некоторыми видами исследований. Когда колумбийские друзья предложили ему стать участником бизнес-идеи по открытию фабрики, занимающейся производством виниловых полов и труб, ждать решения математика долго им не пришлось. Небольшое производство планировалось открыть в Боготе.

Участие в бизнесе было рискованным для Саймонса. Небольшой пакет акций он купил самостоятельно, но за деньги, взятые в долг у знакомых. Еще один пакет приобрел его отец. Доводы Джима были настолько убедительны, что семья заложила дом. Однако в реальности все оказалось не так просто. Чтобы погасить долги и кредит профессору пришлось вести несколько курсов лекций, проводить собственные математические исследования, публиковать статьи. Денежных средств все равно не хватало. Причем не хватало и сил взять на себя еще большие нагрузки.

Работа на государство

Саймонс долгое время работал в Гарвардском университете, но в 1964 году ему поступило предложение от Института оборонного анализа. Профессор принял приглашение из-за финансовой прибыли. Заработная плата в институте была в два раза выше. Кроме того, в свободное время он мог заниматься собственными исследованиями. Предстоящая работа заключалась в исполнении определенных заказов. Институт представлял собой научно-исследовательский центр, работающий на Агентство национальной безопасности (самая секретная американская служба).

С задачами Джим справлялся на высоте. Например, известно, американские службы не могли взломать секретные коды Советского Союза на протяжении десяти лет. С приходом Саймонса ситуация изменилась кардинально. Коды были взломаны, а позднее математик выполнил еще ряд задач, благодаря чему получил благодарность от Министерства обороны. Работа всегда осуществлялась в команде. В процессе своей новой деятельности математик обратил внимание на принцип подбора персонала.

Участников центра подбирали исключительно по степени их знаний, способностей. Опыт работы, предыдущие должности для руководства не имели значения. Именно этот принцип Джим возьмет за основу в будущем.

В этот период у Саймонса снова возникает идея открыть собственное дело. Причем объектом его цели была фирма, которая должна по задумке должна максимально задействовать компьютерную технику для изучения состояния рынка электронных торгов. Поддержал идею лучший программист научно-исследовательского центра Дик Лейбер. Идея так и осталась не реализованной из-за отсутствия средств на начальный капитал. Саймонс не отказался от своей задумки. На протяжении долгих лет он будет выстраивать собственную стратегию для достижения цели.

Через четыре года Джим публикует статью, которая надолго создала ему устойчивую репутацию одного из лучших геометров мира. Называлась она «Минимальные поверхности в римановых многообразиях». Позднее появилась еще одна выдающаяся публикация, текст которой тщательно засекречивался службой. Именно эта статья стала большим шагом Саймонса к миру трейдинга. Называлась публикация «Вероятностные модели для предсказания поведения фондового рынка». Джим отрицал важность анализов, которые считались основными при осуществлении торгов. Профессор уделял внимание деталям, на которые другие трейдеры даже не обращали внимания.

Опыт первых торгов

Первый опыт торгов на бирже для Саймонса был неудачным. В то время Джим учился в университете. На свадьбу родители его невесты подарили молодоженам пять тысяч долларов. На эти деньги Саймонс приобрел несколько пакетов акций. Внимание будущего трейдера привлекли компании по экспорту фруктов (United Fruit Company) и предприятие с химическим направлением (Celanese Corporation). Объекты были выбраны неправильно, а их акции не росли. Последовав совету опытного брокера, Джим покупает фьючерс на соевые бобы. Прибыль начала расти, но Саймонс не послушал совета зафиксировать ее. Стоимость бобов начала падать, а Джиму удалось только сохранить вложенные деньги.

Неудачный опыт стал причиной того, что Саймонс перестал осуществлять торги на биржах. Однако такое решение было временным. Джим продолжал размышлять на тему трейдинга и старался выявить собственные стратегии. Теории, которыми пользовались трейдеры казались математику несовершенными. В них не хватало четкого анализа. В будущем у Саймонса получится составить самую успешную стратегию торгов в мире.

Возвращение к математике

В 1967 году для Саймонса наметился серьезный карьерный рост. Его начальник уходил на пенсию с должности заместителя директора отдела. У Джима были все шансы перейти на новую ступень в карьере. Его финансовое положение также изменилось бы в лучшую сторону, но все перспективы изменил случай. Вэтот период начиналась война во Вьетнаме. В газете The New York Times опубликовали обращение генерала Максвелла Тейлора к гражданам, в котором он озвучил план создания дополнительных войск для отправления на войну.

В публикации указывалось, что победа в войне должна сплотить нацию. Именно эта фраза вызвала у Саймонса недовольство и критику. Он написал письмо в редакцию, в котором указал, что сплотить нацию позволит благоустройство нищих районов, создание достойной транспортной сети, но не война и победа в ней. Аналогичное мнение он выразил в одном из интервью. Высказывания повлекли за собой серьезные последствия. Саймонс привлек к себе внимание властей и руководства. Последствием стало увольнение Джима с работы.

Очередные испытания не сломали дух Саймонса. Опыт работы в научно-исследовательском центре дал Джиму колоссальный опыт и знания. Некоторые принципы деятельности он будет использовать на протяжении многих лет. Одним из них является алгоритм подбора персонала. Благодаря своей позиции Джим сможет собирать вокруг себя уникальных в определенных областях специалистов.

Саймонс вернулся в математику и стал возглавлять кафедру Университета Стоуни-Брук. К себе Джим пригласил более двадцати сильнейших математиков. Благодаря этому университет превратился в один из главных центров изучения геометрии по мировым показателям. В числе приглашенных Джимом специалистов был Джеймс Акс (лауреат в престижной премии по теории чисел).

В 1976 году Саймонс получил премию Веблена в области геометрии. Присудила такую награду Американское математическое общество. Двумя годами ранее профессор опубликовал работу, которая в последствие будет самым известным в мире его трудом – «Характеристические формы и геометрические инварианты». На этом список публикаций не закончится. Джим будет продолжать проводить многочисленные исследования.

Продолжение игры

В 1974 году прибыль начинает приносить компания по производству изделий из винила, которую создал Саймонс со своими друзьями. Средства, полученные от выгодной продажи акций, Джим вкладывает в инвестиционный фонд своего приятеля Чарли Фрайфельда. Именно он разрабатывает эконометрические модели, которые позволяют с помощью анализа определенных данных статистики делать прогнозы изменения цен на товарных рынках.

С помощью такой эконометрической модели друзьям удалось снова выйти в прибыль. Они смогли предугадать удвоение цен на сахар, благодаря чему вложенные шестьсот тысяч долларов превратились в шесть миллионов долларов. Одна шестая часть из этих денег принадлежали Саймонсу и его отцу. Затем удачная сделка была совершена Джимом на повышении цены золота. Математикой он стал заниматься все реже, а из университета уволился по собственному желанию.

В 1978 году Саймонс открывает собственный частный фонд Limroy. Вся его деятельность концентрируется на валютном трейдинге. Идею не одобрили ни коллеги Джима, ни его семья. Финансовая наука была знакома Саймонсу в меньшей степени, чем математика. Прошлые ошибки научили его тщательно продумывать действия на рынке.
Для подстраховки Джим открывает инвестиционную компанию Monemetrics. Через нее можно было проводить сделки на собственные деньги Саймонса, а в случае успеха аналогичные эконометрические модели использовать для масштабных торгов с Limroy. К помощи трейдер привлек Ленни Баума, а позднее к ним присоединился Джеймс Акс. Сделки на денежные средства инвесторов планировалось проводить только через Limroy.

При выборе партнеров и сотрудников Саймонс в большей степени обращал внимание на способности человека, а не на опыт работы. Возраст для него также не имел значения. Например, он взял к себе в команду юного, но талантливого программиста Грега Халлендера. Студент играл на бирже по крупным ставкам и даже выигрывал деньги для своих однокурсников. Юноша смог превратить общие двести долларов в две тысячи долларов всего за несколько дней. После этого практически весь институт захотел сотрудничать с ним. Однако банк, узнав о таких операциях закрыл молодому человеку счет. За этим последовало и его отчисление из института.

Саймоснс предложил Грегу зарплату в девять тысяч долларов в год и партнерство. Программист получил долю в прибыли, полученной от написания трейдинговых программ для Limroy.

На протяжении трех лет (с 1969 по 1972 год) прибыль Limroy составила более сорока трех миллионов долларов. Самые крупные сделки были совершены на повышении цен на золото и состоянии фондового рынка США.

В 1984 году Саймонсу пришлось остановить все операции Limroy. Причиной стали крупные убытки из-за неудачной сделки. Провалом стало вложение денежных средств в облигации и неправильный расчет тенденции падения курса иены. Недовольство инвесторов было настолько велико, что коллеги начали опасаться за моральное состояние Саймонса. Программист Хеллендер даже начал подозревать, что Джим может покончить жизнь самоубийством.

Негативных последствий не произошло, но в 1988 году Limroy был закрыт. Однако к тому времени значительно выросла прибыль от второй компании, которая была создана для своеобразных экспериментов. Monemetrics в 1984 году получила новое название – RenTech.

Неудачи снова заставили Саймонса переосмыслить свое отношение к торгам. Он старался найти алгоритмы действий, которые давали бы максимальные гарантии на успешность сделок. Главная идея заключалась в том, что необходимо убрать любые эмоции во время расчета стратегии. Полагаться надо было не на интуицию, а четкий математический алгоритм. Джим продолжал искать вариант создания компьютерной программы, которая могла бы полностью заменить человеческий интеллект.

Коллеги в успех и реальность такой идеи не верили. Они уверяли Саймонса, что ни одна программа не сможет так анализировать состояние фондового рынка. К сопоставлению фактов, сравнению различных показателей способен только человеческий разум. Однако такое мнение оказалось заблуждением.

В 1988 году Саймонс создает новый флагманский фонд Medallion Fund. Новый подход к стратегии основывался на статистических и математических анализах данных о фондовом рынке. Обрабатывались огромные объемы информации. За основу были взяты модели Леонардо Баума. Сотрудники собирали информацию не просто за многие годы, а даже века. Благодаря такому объему данных планировалось предсказывать со стопроцентной гарантией, как поведет себя рынок в будущем.

Для разработки таких моделей стратегии не хватало специалиста в области стохастических уравнений. Новым сотрудником стал Рене Кармона. Профессор Калифорнийского университета имел собственный взгляд на поставленные перед ним задачи. Его главным принципом было не просто побеждать, а побеждать часто.

Именно в этот период происходит значительное усовершенствование сферы компьютерных технологий. Именно компьютеры стали занимать большинство мест на фондовых биржах. Примечательно, что по отдельности прибыль казалось незначительной, но при сложении всех результатов доход становился крайне внушительным. Задействование компьютеров происходило все чаще, а удачные сделки осуществлялись все чаще. Традиционные методы трейдеров стали менее эффективны по сравнению с работой программ.

В мире трейдинга появились новые термины. Количественным инвестированием стали называть стратегии, в основе которых использовались преимущественно математические расчеты. Трейдеров, использовавших такие алгоритмы, назвали квантами.
Флагманский фонд Medallion Fund начал приносить прибыль с первого года своего существования. Удачные сделки сменяли друг друга. В первый год прибыль составила больше восьми процентов и только 1989 год стал для фонда убыточным. Закрытия не произошло, а в скором времени положение улучшилось в значительной степени. Прибыль стала постоянной.

Medallion Fund – источник прибыли

По сравнению с другими фондами, Medallion Fund отличался достаточно высокими процентами, которые брались с денежных средств инвесторов. Однако на его популярность и востребованность это не повлияло. Преимуществом фонда были постоянные выигрыши в крупнейших сделках с внушительными доходами. На фоне прибыли процент не казался таким большим, как на первый взгляд.

Если проанализировать статистику доходности фонда за период с 1988 по 2018 год, то масштабность показателей могла поразить даже скептиков. Один доллар, вложенный в фонд в начале его существования мог превратиться в двадцать тысяч долларов к 2018 году. Причем такая сумма получалась уже после вычета всех налогов и процентов. Такие показатели являются уникальными и неповторимыми. Максимально возможной прибылью в других фондах могли стать сто долларов (за этот же период при вложении одного доллара в 1988 году).

С 1993 года фонд ограничивает круг инвесторов. Теперь вкладывать в него денежные средства могут только родственники Саймонса и все сотрудники RenTech. Для сторонних инвесторов были открыты доступы к двум другим фонтам, но прибыль в них была на более низких показателях, чем в Medallion Fund, но все равно гораздо выше других подобных организаций.

Примечательно, что из трехсот сотрудников RenTech только один имел докторскую степень по финансовым наукам. Основная часть работников специализировалась на статистике, физике и математике. Саймонс никогда не брал на работу выпускников бизнес-школ. Основополагающим фактором для него навсегда остался научный подход ко всем задачам.

Интересным фактом является то, что к работе привлекались не только специалисты в области лингвистики, но и астрофизики. Их специализация заключается в отслеживании, так называемых, шумных данных. На конференции в 2013 году Браун поделился с инвесторами информацией, назвать которую правдоподобной крайне затруднительно.

Оказывается, что в период солнечных дней в Париже фондовый рынок во Франции растет. В пасмурные сутки показатели снижаются. В теории можно усомниться, но факт подтвержден исследованиями. Далее в своем интервью Браун обозначил, что девяносто процентов сотрудников занимается поиском различных сигналов, которые можно будет использовать в пользу трейдеров.

Другой интересный факт – все сотрудники RenTech являются миллиардерами и миллионерами, причем такие статусы им обеспечивает не заработная плата. Например, самый большой показатель зарплаты составляет сто семьдесят четыре тысячи долларов в год. Такой заработок установлен на должности математика-исследователя. Основную часть всех доходов составляют торги и вложения инвестиций в Medallion Fund. Именно этим способом сотрудники получают в среднем до пятидесяти миллионов долларов в год.

Спокойная и богатая жизнь

С 2010 года Джим Саймонс официально отстранился от дел. Однако его заработок продолжает расти благодаря вложениям в Medallion Fund. Кроме того, он по-прежнему занимает должность сопредседателя совета директоров Renaissance Technologies.
Примечательно, что по данным 2020 года Саймонс по-прежнему остается самым богатым управляющим хедж-фондом в мире. Статистика опубликована журналом Forbes. По собранным данным известно, что всего за год состояние Саймонса увеличилось до двадцати трех миллиардов долларов.

Правила Джима Саймонса

Некоторые высказывания и правила, которые использовал Джим Саймонс, можно брать за основу при начале любого дела и в любой жизненной ситуации. Успешность их гарантирована. Стратегии, составленные Джимом, изучают многочисленные трейдеры и бизнесмены, пытаясь правильно ими воспользоваться.

Главными правилами Саймонса можно назвать:

– «увольнение не критично, критично, если это входит в привычку»;
– «делая деньги, ощущаешь себя гением, теряя их, превращаешься в дурака»;
– «если слишком долго принимать решение, можно не принять никакого»;
– «решение надо принимать быстро, даже, если оно окажется не верным».

На вопрос, в чем секрет успеха, Джим Саймонс всегда отвечает: «Я работаю только с умными людьми». Трейдер активно поддерживает различные конференции и исследовательские проекты. Со своей второй супругой они основали благотворительный фонд, который осуществляет поддержку медицинских и образовательных учреждений. Кроме того, в память о своем погибшем сыне, Джим создал масштабный заповедник (Парк Авалона). В 2006 году Саймонс пожертвовал двадцать пять миллионов долларов на развитие отделения физики и математики в Университете Стоуни Брук. В 2008 году трейдер пожертвовал шестьдесят миллионов долларов общественному университету.

P.S. Если интересно, можете также почитать рейтинг Топ самых миллиардеров мира.

 

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.